Dream-Team: Der Vermgensberater und sein Immobilien-Portfolio MMag. Dr. Karl Derfler (Geschftsfhrer BA-CA Real Invest GmbH) 08.03.2006 1 Gier oder Vernunft ? 08.03.2006 2 Price/Cash Flow 2006E Preis / CF Verhltnis 95 x Meinl European Land 52 x ImmoEast 15 x Real Invest IV 08.03.2006 3
Quelle: Compass Outlook 2006, Kempen & Co., eigene Berechnung Berechnungsgrundlage Kempen: Closing price per 5. Jnner 2006, vor Kapitalerhhungen 2006 Flchen-Fertigstellung 2006E* in 1.000 m2 Bro (Klasse A) Industrial Retail Gesamt Prag 160 100 50 310 Budapest 160 130 70 360
Warschau 310 150 120 580 Moscow 245 700 200 1.145 Gesamt 875 1.080 440 2.395 Quellen: Tschechien: Jones Lang LaSalle, Prague City Profile, March 2005; Colliers Real Estate Review 2005
Ungarn: Jones Lang LaSalle, Prague City Profile, March 2005; Jones Lang LaSalle, Budapest City Profile, March 2005; Colliers Internat. Hungery, March 2005 Polen: Jones Lang LaSalle, Prague City Profile, March 2005; King Sturge, Warsaw Comm. Property Market, Spring 05; Jones Lang LaSalle Warsaw City P., March 05; Colliers International, Poland Colliers Real Estate Review, 2005 Russland: Jones Lang LaSalle, Prague City Profile, March 2005; Jones Lang LaSalle, Moscow City Profile, Sept. 2005; 08.03.2006 Colliers International Retail Market Newsletter, Moscow 3rd quarter, 2005. 4 * Prognosen und qualifizierte Schtzungen Track Record BA-CA Real Invest Geschlossene Immobilien-Investments BA-CA Real Invest ist Pionier der Geschlossenen Immobilien-Investments in sterreich! Kooperationen: 1. Prag I 2000/2001 Brogebude Drei HCI Hollandfonds in 1999 + 2000 HCI Swiss Fonds in 1999 2. Prag II 2001/2002 2 Brogebude 3. Prag & Warschau 2003/2004 2 Brogebude 4. Real invest IV 2005/2006 Bro und Retail
08.03.2006 PL WestFonds 5 SolidGrowth in 2002/03 CZ SK A SLO 5 08.03.2006 6 Ertragschancen in der Slowakei berdurchschnittliches Wirtschaftswachstum (6,0 % in 2005) Wirtschaftswachstums-Prognosen: 2006: 6,3 %, 2007: 6,1 % Durchschnittliches Konsumwachstum der CEE-11 Lndern liegt bei 4,2 % in 2005e Wachstum privater Konsum (real in % ) dynamisch steigende Kaufkraft, insb. 6 im Groraum Bratislava 5 25 % der slowakischen Bevlkerung lebt im Groraum Bratislava Enormes Aufholpotenzial bei Struktur und Hhe der Verbrauchsausgaben 75 % der slowakischen Haushalte kaufen in den Hypermarkets ein
08.03.2006 Quelle: BA-CA: Xplicit CEE-Kommentar Nr. 2/2006 4 3 2 1 0 Slowakei 2004 Polen Slowenien 2005e Tschechien 2006e Quelle: Bank Austria Creditanstalt, Report 4/2005 7 Kurzportrait Shopping Palace Fertigstellung: Herbst 2004 (EKZ) bzw. 1. Halbjahr 2005 (Bro) vermietbare Flche: ca. 19.000 m Geschftsflchen und ca. 5.200 m Broflchen ca. 1.200 Pkw-Stellpltze (zusammen mit Tesco 3.000) Vermietungsgrad:
08.03.2006 Geschftsflchen - fast 100 % Broflchen - 33 % + Vermietungsgarantie 8 Die Besonderheiten des Shopping Palace hochmodernes Einkaufszentrum in Bratislava mit einzigartigen Expansions- und Ausbaumglichkeiten Frequenzbringer: Grter Hypermarket der Slowakei (Tesco) mit rd. 22.000 m direkt angebunden (24 h geffnet) Modernster technischer Standard Erlebnisshopping an 7 Tagen die Woche Rund 80 Geschfts- und Restaurantmieter 08.03.2006 9 Einkaufszentren in sterreich - ein Vergleich Zentrum SCS-Multiplex, Wien 08.03.2006 vermietbare Flche in m2
Besucher c.a. 2004 ca. in Mio. Anzahl Shops 173.000 25,00 290 Plus City, Linz 83.500 11,50 151 Donauzentrum/Donauplex, Wien 83.000 19,00 197 Shopping Center Seiersberg 62.000 8,00
113 dez, Innsbruck 51.000 8,00 119 Millennium City, Wien 50.000 6,20 94 Cyta, Vls bei Innbruck 48.300 2,70 91 Uno Shopping, Linz 41.300 6,20
80 Airport Center, Salzburg 41.000 6,00 80 Shopping Palace & Tesco* 41.000 5,38 113 Citypark, Graz 40.000 4,90 97 Shopping Center Nord, Wien 32.700 4,00 79
Gerngross, Wien 31.600 6,20 58 Europark Klessheim, Salzburg 30.500 7,10 81 CCA-Citycenter, Amstetten 28.000 2,50 69 Lugner City, Wien 26.600 3,70 74
Traisenpark, St. Plten 22.700 2,70 70 Sdpark, Klagenfurt 22.000 3,00 90 Bhl Center 21.000 3,50 60 Shopping Palace* 19.000 3,25 93 Auhofcenter, Wien
18.500 3,20 63 * Daten 2005 Quelle: Standort + Markt, 2005 10 Real Invest IV Shopping Palace Bratislava Emissionsvolumen: 30,2 Mio. (ca. 50 % Fremdfinanzierung in ) Platzierungsgarantie der BA-CA Real Invest GmbH Ausschttung bis zu 6,5 % p.a. - netto und steuerbefreit - halbjhrliche Auszahlung im November und Mai (zeitanteilig ab Beitritt) - Real Invest IV voll im Plan - Ausschttung 2005 in Hhe von 6,5 % bereits gesichert! Mindestzeichnungsbetrag: 10.000,- (Aufstockung zu je 1.000,- zzgl. Agio) Laufzeit: mindestens 10 - 15 Jahre - Veruerung erfolgt nach Mehrheitsbeschluss (frhestens ab 2016) - individuelles Kndigungsrecht ab 2021 Haftung: beschrnkt auf den Veranlagungsbetrag 08.03.2006 11 Manche haben es gerne einfach 08.03.2006
12 der Profi whlt das Best-advice-Prinzip! + 08.03.2006 13 Wir sind fr Sie da! Besuchen Sie unseren Stand Nr. 86! Karin Staud Leitung Sales & Kundenservice Angela Peter Leitung Partner & Fremdbankenvertrieb Sabine Liska Service & Hotline Markus Ziegler Service & Hotline 08.03.2006 14 www.realinvest.at
